ฟิวเจอร์ส Dow Jones ร่วงลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
- ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลดลง ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นได้จุดกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น
- เทรดเดอร์เพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนกันยายน หลังจากสัญญาณเชิงเข้มงวดล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟด
- Wall Street เปิดสัปดาห์ในแดนลบ โดยนักลงทุนเตรียมรับมือกับข้อมูลภาคการผลิตและรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่สำคัญในวันศุกร์
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ร่วงลง 0.45% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 53,000 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.5% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 7,660 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 0.83% มาเคลื่อนไหวใกล้ 29,270
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนประเมินการพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันของราคาน้ำมันซึ่งได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง การพุ่งขึ้นของต้นทุนพลังงานที่ตามมาทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น และทำให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
เทรดเดอร์เร่งเพิ่มการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากความเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณว่า การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมยังคงเป็นทางเลือก ตราบใดที่เงินเฟ้อยังไม่กลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างชัดเจน
แรงกดดันก่อนเปิดตลาดนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากการเริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายที่อ่อนแอของ Wall Street ซึ่งดัชนีหลักทั้งสามปิดลบในวันจันทร์ โดย Dow Jones นำการปรับตัวลงด้วยการร่วง 0.7% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ลดลง 0.33% และ 0.12% ตามลำดับ
ตลาดยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวัง ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับมือกับชุดข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก ซึ่งจะให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับทิศทางของนโยบายการเงิน โดยคาดว่ารายงานสำคัญเกี่ยวกับกิจกรรมภาคการผลิตและภาคบริการของสหรัฐจะประกาศในวันนี้ ซึ่งจะปูทางไปสู่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมที่สำคัญในวันศุกร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้หลักการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดย Dow Theory ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดทยอยออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต ขณะที่กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงอ้างอิงต่อดัชนีโดยรวม
