ยูโรเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเทียบกับ USD ที่อ่อนค่า ขณะที่ฝั่งกระทิงรอการปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1.1700 ก่อนการประกาศดัชนี PMI

• EUR/USD ยังคงได้รับแรงหนุนอย่างดีจาก USD ที่อ่อนค่าลงและการคาดการณ์ที่แข็งแกร่งขึ้นว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงทำให้การเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังอยู่ในภาพ และช่วยหนุน USD
• ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD และกดจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ก่อนการประกาศ PMI เบื้องต้น

คู่ EUR/USD ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวบางส่วนในช่วงเซสชันเอเชียวันศุกร์ และปรับขึ้นกลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคมที่ทำไว้ในวันก่อนหน้า โดยขณะนี้ฝั่งกระทิงรอการทะลุเหนือระดับ 1.1700 ก่อนเปิดสถานะใหม่เพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงอยู่บนเส้นทางที่จะบันทึกการปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง และยืดแนวโน้มขาขึ้นของเดือนนี้ต่อไป ท่ามกลาง US Dollar (USD) ที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง

อันที่จริง ดัชนี USD (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงอ่อนตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงลดการเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะใกล้ ท่ามกลางสัญญาณว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอลง นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานจะบีบให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เอนเอียงไปสู่ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ยังช่วยหนุนสกุลเงินยูโรร่วมและคู่ EUR/USD

ตามข้อมูลจาก Commerzbank ภาวะสมดุลที่ตึงตัวมากขึ้นในคลังก๊าซของยุโรป “เพิ่มแรงกดดันให้ต้องนำเข้าเพิ่มอีกมากในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งจะยกระดับความเสี่ยงด้านราคา” ธนาคารเตือนว่า หากการไหลเข้าของก๊าซไม่สามารถฟื้นตัวได้เพียงพอ “สิ่งนี้จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันขาขึ้นต่อราคาค่าไฟฟ้าในยุโรป” เนื่องจากภูมิภาคนี้จำเป็นต้องแข่งขันอย่างเข้มข้นมากขึ้นเพื่อแย่งชิงอุปทาน LNG ที่มีอยู่อย่างจำกัด

ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาของตลาดในทันทีต่อแผนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวบางส่วนเป็นสองเท่า ดูเหมือนจะเริ่มจางลง ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น นอกจากนี้ รายงานการประชุม FOMC ที่มีน้ำเสียงเข้มงวดซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ยังทำให้การเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 ยังคงอยู่ในภาพ และยังคงสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจช่วยหนุน USD

นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังมีบทบาท และอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้เพิ่มเติม ในความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดี Donald Trump ขู่จะทำสงครามเศรษฐกิจกับอิหร่านและโดดเดี่ยวอิหร่านในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน พร้อมเตือนถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อประเทศใดก็ตามที่ให้ความช่วยเหลืออิหร่านไม่ว่ารูปแบบใด

ปัจจัยนี้อาจทำให้ฝั่งหมีของ USD ชะลอการเปิดสถานะใหม่ และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ EUR/USD ขณะนี้เทรดเดอร์รอการประกาศ PMI เบื้องต้นจากยูโรโซนและสหรัฐฯ เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่ นอกจากนี้ พาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยเข้ามาอาจยังคงเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงินทั่วโลก ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการถือครอง USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และสร้างโอกาสการเทรดระยะสั้นในคู่ EUR/USD ในวันสุดท้ายของสัปดาห์

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ EUR/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับลงในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายน ที่ 1.1644 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการอ่อนตัวมีแนวโน้มดึงดูดแรงซื้อ ขณะที่การฟื้นตัวในภาพกว้างจากจุดต่ำสุดของรอบที่ 1.1323 ยังคงอยู่ และอาจมุ่งทดสอบระดับ retracement 78.6% ที่ 1.1731

ถัดไปคือจุดสูงสุดของการแกว่งตัวในเดือนเมษายนบริเวณ 1.1843 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 61.8% ที่ 1.1644 และเส้น SMA 200 วันที่ 1.1631 ก่อนถึงระดับ Fibonacci ที่ลึกลงไปที่ 1.1583 และ 1.1521 โดยมีแรงซื้อเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏใกล้ระดับ retracement 23.6% ที่ 1.1445 และจุดอ้างอิง 1.1323

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)