ยูโรพุ่งขึ้น ขณะที่นักเทรดเพิกเฉยต่อรายงานการประชุมที่มีท่าทีเข้มงวดของเฟด
- EUR/USD พุ่งขึ้นหลังการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังฉุดอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ให้ลดลง
- รายงานการประชุม Fed แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหากเงินเฟ้อชะลอลงไม่ต่อเนื่อง
- คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ ECB แข็งแกร่งขึ้น หลังเงินเฟ้อยูโรโซนขยับสูงขึ้น
สกุลเงินร่วมปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.85% ในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือวันพุธ แม้ว่ารายงานการประชุมล่าสุดของ Federal Reserve จะมีน้ำเสียง “สายเหยี่ยว” โดยผู้เข้าร่วมบางราย รวมถึงกรรมการ 3 รายที่ไม่เห็นด้วย เสนอว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจมีความจำเป็น หากกระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อหยุดชะงัก โดย EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1673
EUR/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่ลดลงชดเชยรายงานการประชุม Fed ที่มีน้ำเสียงสายเหยี่ยว
Federal Reserve เปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งผู้ที่ไม่เห็นด้วยยอมรับว่าเงินเฟ้อมีลักษณะกระจายในวงกว้าง และสนับสนุนนโยบายที่ “เข้มงวดมากขึ้น” รายงานการประชุมเผยให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยผู้เข้าร่วมจำนวนมากประเมินว่า “การคุมเข้มนโยบายมีแนวโน้มที่จะมีความจำเป็น หากเงินเฟ้อไม่ปรับลดลง”
รายงานการประชุม FOMC เปิดเผยว่าไม่มีการหารือเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบาย ประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh ได้สอบถามคณะกรรมการว่า จะดีกว่าหรือไม่หากธนาคารกลางสหรัฐฯ จัดการประชุมนโยบายการเงินเพียง 6 ครั้ง เพื่อให้มีข้อมูลครบถ้วนตลอดสองเดือน ขณะเดียวกัน ตารางการประชุมสำหรับปี 2026 จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
การซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นว่ากระทรวงการคลังกังวลต่ออัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูง แหล่งข่าวที่ Bloomberg อ้างถึงระบุว่า “มาตรการเหล่านี้โดยพื้นฐานแล้วเป็นวิธีการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน ซึ่งออกแบบมาเพื่อกดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ถูกมองว่าสูงเกินไปและเสี่ยงต่อการบั่นทอนการขยายตัวทางเศรษฐกิจ”
ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกันของยูโรโซน (HICP) ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นสู่ 2.9% จาก 2.8% ในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับการคาดการณ์เบื้องต้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัวในอัตรา 2.5% เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ในเดือนมิถุนายน
ข้อมูลดังกล่าวยิ่งตอกย้ำเหตุผลสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในยุโรป โดยคาดว่า ECB ภายใต้การนำของ Christine Lagarde จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมวันที่ 10 กันยายน ตามข้อมูลของ Prime Terminal ตลาดการเงินได้สะท้อนโอกาส 88% ของการขึ้นดอกเบี้ยไว้แล้ว
ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก สุนทรพจน์ของ Alberto Musalem ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ และดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global ส่วนในยุโรป นักลงทุนจะจับตาดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเยอรมนี ดุลการค้า และถ้อยแถลงจากสมาชิก ECB
คาดการณ์ราคา EUR/USD: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1678 โดยคู่เงินนี้ยังคงมีอคติขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มแนวรับระยะยาวที่กำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นบริเวณ 1.1470 และการกลับขึ้นมายืนเหนือแนวเส้นแนวโน้มที่ถูกทะลุบริเวณ 1.1459 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานเมื่อราคาอ่อนตัว โมเมนตัมอยู่ในภาวะตึงตัว โดยดัชนี Relative Strength Index ช่วง 14 วันอยู่ที่ 72.8 ทำให้ตลาดเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป และส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นต่ออาจชะลอลง แม้ภาพรวมแนวโน้มยังเป็นบวก
ในด้านขาขึ้น อุปสรรคสำคัญถัดไปคือแนวต้านแนวนอนที่ 1.1849 ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นในระยะสั้น และจำเป็นต้องถูกทะลุผ่านเพื่อให้การปรับขึ้นรอบปัจจุบันขยายตัวต่อไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ 1.1678 ตามด้วยแนวต้านเดิมของเส้นแนวโน้มที่ 1.1459 และกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นบริเวณ 1.1470 ซึ่งมีแนวโน้มที่แรงซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากเกิดการย่อตัวเชิงแก้ไขที่ลึกขึ้น
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น มักจะเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจมาจากผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักจะเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลกระทบต่อยูโรได้ ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน
