Forex วันนี้: ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรออกมาคละกัน ขณะที่จุดสนใจเปลี่ยนไปอยู่ที่รายงานการประชุม FOMC
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพุธที่ 19 สิงหาคม:
คู่สกุลเงินหลักยังคงเคลื่อนไหวได้อย่างจำกัดในช่วงกลางสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนรอปัจจัยกระตุ้นถัดไป Eurostat จะเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมฉบับปรับปรุงในช่วงการซื้อขายยุโรป และเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะเปิดเผยรายงานการประชุมด้านนโยบายประจำเดือนกรกฎาคมในช่วงต่อมาของวัน
ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.19% | -0.08% | 0.00% | 0.26% | 0.34% | -0.19% | |
| EUR | 0.25% | 0.20% | 0.17% | 0.26% | 0.46% | 0.59% | 0.07% | |
| GBP | 0.19% | -0.20% | 0.04% | 0.05% | 0.25% | 0.39% | -0.19% | |
| JPY | 0.08% | -0.17% | -0.04% | 0.09% | 0.27% | 0.41% | -0.14% | |
| CAD | -0.01% | -0.26% | -0.05% | -0.09% | 0.20% | 0.32% | -0.23% | |
| AUD | -0.26% | -0.46% | -0.25% | -0.27% | -0.20% | 0.13% | -0.44% | |
| NZD | -0.34% | -0.59% | -0.39% | -0.41% | -0.32% | -0.13% | -0.58% | |
| CHF | 0.19% | -0.07% | 0.19% | 0.14% | 0.23% | 0.44% | 0.58% |
ฮีตแมปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) รายงานในวันพุธว่า เงินเฟ้อรายปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นสู่ 2.9% ในเดือนกรกฎาคม จาก 2.6% ในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ในช่วงเวลาเดียวกัน Core CPI เพิ่มขึ้น 2.6% เท่ากับตัวเลขของเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตฝั่งปัจจัยนำเข้า ลดลง 1.7% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลง หลังปิดลบเล็กน้อยในวันอังคาร GBP/USD ขยับสูงขึ้นในช่วงเช้ายุโรปและซื้อขายบริเวณ 1.3550
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวันอังคาร โดยดัชนี USD ปิดวันด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย ในช่วงต้นวันพุธ ดัชนี USD พยายามทรงตัวได้ยากและยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบบริเวณ 99.50 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐทรงตัว
แรงหนุนดอลลาร์ยังคงอยู่ ขณะที่ตลาดจับตารายงานการประชุม FOMC และ DXY ยังเคลื่อนไหวในกรอบ
นักวิเคราะห์จาก ING ชี้ว่า “ความขัดแย้งที่ยังไม่ได้รับการคลี่คลายในตะวันออกกลางกำลังพยุงราคาพลังงาน และมีส่วนผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวปรับสูงขึ้น” พวกเขาระบุว่า พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาว “ได้รับแรงซื้อกลับเล็กน้อยจริง ๆ เมื่ออัตราผลตอบแทนสูงกว่า 5.30% เมื่อวานนี้ แต่ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น” ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาขึ้นที่ยังคงอยู่ในช่วงปลายเส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐ
สำหรับวันนี้ ING ระบุว่า ความสนใจของตลาดจะมุ่งไปที่ “การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC สำหรับการประชุมเดือนกรกฎาคมในคืนนี้” พร้อมเตือนลูกค้าว่า “ผลโหวตอยู่ที่ 9-3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ และเหตุการณ์ดังกล่าวมีน้ำเสียงผ่อนคลายสำหรับช่วงสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทนสหรัฐและดอลลาร์ ขณะที่ช่วงยาวถูกเทขาย” ซึ่งเป็นรูปแบบที่อาจกำหนดความคาดหวังต่อก้าวถัดไปของเฟด
ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกล่าวในช่วงดึกวันอังคารว่า ไม่มีการเจรจากับอิหร่านทั้งที่กำลังดำเนินอยู่หรือมีกำหนดไว้ ขณะเดียวกัน Esmaeil Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่ว่าอิหร่านอยู่เบื้องหลังขีปนาวุธที่ยิงโจมตีประเทศอ่าวดังกล่าวเมื่อหนึ่งวันก่อน ราคาน้ำมันยังคงค่อนข้างสงบในช่วงต้นวันพุธ โดยน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนั้น ที่บริเวณ 84.50 ดอลลาร์
USD/CAD ขยับลงเล็กน้อยและซื้อขายต่ำกว่า 1.3900 หลังจากทำกำไรได้พอสมควรในวันอังคาร ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐประกาศในช่วงต้นวันพุธว่า พวกเขาได้ระงับภาษีนำเข้า 50% ต่อแคนาดาเป็นเวลา 3 วัน หลังการเจรจาข้ามคืนกับนายกรัฐมนตรีแคนาดา Mark Carney
EUR/USD ได้แรงหนุนในช่วงเช้ายุโรปของวันพุธและซื้อขายใกล้ 1.1600
ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวในวันพุธว่า การยึดเหนี่ยวคาดการณ์เงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบยังคงเป็นสิ่งจำเป็น แต่เสริมว่าเขายังไม่เห็นสัญญาณที่ชัดเจนของผลกระทบรอบสอง
หลังจากปรับขึ้นเพียงเล็กน้อยติดต่อกันสองวัน USD/JPY พลิกกลับลงในวันพุธและอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 159.00
แนวโน้มเยนขึ้นอยู่กับทิศทางของ BoJ ขณะที่ตลาดเพิ่มเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
นักกลยุทธ์จาก OCBC ระบุว่า ขณะนี้ตลาด “กำลังกำหนดราคาโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ในเดือนกันยายนมากขึ้น โดยความน่าจะเป็นโดยนัยเพิ่มขึ้นสู่ราว 80% จาก 50% เมื่อต้นเดือนสิงหาคม” พวกเขามองว่า หาก BoJ “เร่งการทำให้นโยบายกลับสู่ภาวะปกติ และ JPY สูญเสียสถานะการเป็นสกุลเงินต้นทุนต่ำสำหรับการระดมทุน สกุลเงินนี้ก็ควรแข็งค่าขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป” อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ OCBC ระบุว่า “เรายังคงเป้าหมาย USDJPY ณ สิ้นปี 2026 ไว้ที่ 163” แต่ทีมงานเสริมว่า พวกเขา “อาจมีมุมมองเชิงบวกต่อ JPY มากขึ้น หาก BoJ ส่งสัญญาณเส้นทางการขึ้นดอกเบี้ยที่แข็งกร้าวมากขึ้น หรือหากญี่ปุ่นสนับสนุนการนำเงินทุนกลับประเทศอย่างจริงจัง รวมถึงผ่านสถาบันอย่าง GPIF”
ทองคำ ร่วงเกือบ 2% ในวันอังคาร และลบกำไรของสัปดาห์ก่อนหน้าจนหมด โลหะมีค่าดังกล่าวดีดตัวกลับในช่วงเช้ายุโรปของวันพุธ และซื้อขายเหนือระดับ 4,350 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด
นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ผลลัพธ์คือดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คนที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้ว QT มักเป็นปัจจัยบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
