ทองคำพุ่งขึ้น หลังตัวเลข NFP ของสหรัฐที่ออกมาไม่โดดเด่นได้ทำลายความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำพุ่งขึ้น หลัง NFP ที่อ่อนแอกดดันอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐให้อ่อนค่าลง
• โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยลดลง หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร หดตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม.
• ความหวังต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งกดดันราคาน้ำมัน และเพิ่มแรงหนุนให้ทองคำแท่ง

ทองคำ (XAU/USD) พุ่งแรงในวันศุกร์ โดยปรับขึ้นมากกว่า 2.30% ในวันเดียว และมากกว่า 7% ตลอดสัปดาห์ หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐออกมาคละเคล้า โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแอลง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัว ขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,340 หลังแตะ $4,371 ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน

XAU/USD พุ่งกว่า 7% ในรอบสัปดาห์ จาก NFP ที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐทำให้นักลงทุนผิดหวัง หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียงาน 23K ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80K ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ตัวเลขการจ้างงานเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนยังถูกปรับทบทวนลงรวมกันอีก 103K ตำแหน่ง ทำให้จำนวนผู้มีงานทำต่ำกว่าที่รายงานไว้ก่อนหน้า แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะสนับสนุนท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือเงินเฟ้อ แต่อัตราการว่างงานก็ลดลงเช่นกัน จาก 4.2% สู่ 4.1%

ข้อมูลดังกล่าวกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 2 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.687% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินสหรัฐเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน ลดลง 0.42% มาอยู่ที่ 99.54

Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ กล่าวว่า “ข้อมูลการจ้างงานสอดคล้องอย่างมากกับภาคส่วนที่อยู่ในภาวะสมดุลอ่อนแอ” เขาเสริมว่ารายงานดังกล่าวสะท้อนภาพตลาดแรงงานที่อยู่ในภาวะ “จ้างน้อย ปลดน้อย”

การปรับลดลงของราคาพลังงานกระทบต่อคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทในตลาดการเงิน ซึ่งเริ่มมีมุมมองเชิงบวกปานกลางต่อความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกล่าวว่าเขาเชื่อว่าสงครามกับอิหร่านอาจยุติลงในไม่ช้า

อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่าข้อตกลงที่เสนอโดยโอมาน ซึ่งมีรายงานว่าจะห้ามเรือของสหรัฐและอิสราเอลผ่านช่องแคบดังกล่าว จะเป็นเพียงการจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราวเท่านั้น และจะไม่ถือเป็นการเปิดเส้นทางน้ำดังกล่าวอย่างเต็มรูปแบบ

West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นน้ำมันอ้างอิงของสหรัฐ ทรงตัวระหว่างวันที่บริเวณ $78 ต่อบาร์เรล แต่ลดลงเกือบ 9.9% ในรอบสัปดาห์

ตลาดสวอปได้สะท้อนความน่าจะเป็นที่ลดลงที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยโอกาสอยู่ที่ 30% ลดลงจาก 58% เมื่อวันก่อนหน้า ขณะที่มีโอกาส 70% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

นักเทรดจะจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงเล็กน้อยจาก 3.5% สู่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core CPI ก็คาดว่าจะลดลงจาก 2.6% สู่ 2.5% เมื่อเทียบรายปีเช่นกัน

ในวันพฤหัสบดี จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญต่อมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคา Core Personal Consumption Expenditures (PCE)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำทดสอบเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ฝั่งกระทิงเล็งเป้าไปที่เส้น SMA 200 วัน

ราคาทองคำดูมีแนวโน้มกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้น หลังโลหะมีค่าสีเหลืองทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,152 และกำลังมุ่งหน้าทดสอบเส้น SMA 100 วันที่ $4,390 โมเมนตัมได้เปลี่ยนเป็นเชิงบวก ดังที่สะท้อนในดัชนี Relative Strength Index (RSI) ดังนั้น เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดจึงยังเป็นขาขึ้น

บริเวณถัดไปที่น่าจับตาคือเส้น SMA 200 วันที่ $4,390 หากทะลุผ่านได้ แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ $4,450 ตามด้วยระดับ $4,500

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 6 กรกฎาคม ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนมาเป็นแนวรับที่ $4,202 หากระดับนี้ถูกทะลุลง เป้าหมายถัดไปคือเส้น SMA 50 วันที่ $4,152 และระดับ $4,100 ต่ำกว่านั้น จุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $4,019 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับเพิ่มเติม