ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอย่างยากลำบากใกล้ระดับ 99.65 และยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์

DXY ยังคงเผชิญแรงกดดัน ท่ามกลางความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการลดลงของคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของราคาน้ำมันยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้ออยู่ในความสนใจ และช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD
นักเทรดยังดูระมัดระวังและเลือกที่จะรอการประกาศรายงาน NFP ที่สำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ซื้อขายในแดนลบเป็นวันที่สามติดต่อกัน และเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 99.65 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี ดัชนียังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์ ขณะที่นักเทรดรอความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง และข้อมูลการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เอสมาอิล บากาอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า อิหร่านและโอมานใกล้จะสรุปกรอบข้อเสนอสำหรับการขนส่งเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้แล้ว ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อความคืบหน้าของความพยายามทางการทูตเพื่อยุติสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อมานานห้าเดือน ซึ่งเมื่อรวมกับการลดลงของคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้บั่นทอนแรงหนุนของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

รายงาน ADP ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า นายจ้างภาคเอกชนเพิ่มการจ้างงาน 44K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 98K ในเดือนก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ดัชนี ISM Services PMI ของสหรัฐฯ ยังออกมาต่ำกว่าคาด โดยอยู่ที่ 54.1 ในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจาก 54 ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวได้ลดทอนคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของเฟดอย่างแข็งกร้าว และทำให้ฝั่งกระทิงของ USD ยังคงถูกกดดัน

ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่า ได้ยิงขีปนาวุธโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียนอกชายฝั่งเมืองท่า Yanbu ริมทะเลแดงของราชอาณาจักร และอีกลำหนึ่งในอ่าวเอเดน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นเล็กน้อย สถานการณ์นี้ทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อและคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในความสนใจ ซึ่งอาจทำให้ฝั่งหมีชะลอการเปิดสถานะขายใหม่ใน USD และช่วยจำกัดการอ่อนค่าลงเพิ่มเติม

นักเทรดอาจเลือกที่จะรอการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ตลาดจับตาอย่างมากในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของเฟด และประเมินทิศทางระยะใกล้ของ DXY นอกจากนี้ พาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยออกมาอาจยังคงเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงินทั่วโลก และสร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้นบางส่วนรอบ USD

กราฟรายวัน DXY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ที่ 99.66 ยังคงมีมุมมองเชิงลบในระยะสั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 100.55 ระยะห่างจากเส้น SMA ด้านบนนี้บ่งชี้ว่าดัชนียังคงซื้อขายอยู่ในกรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวล่าสุด โดยการดีดตัวก่อนหน้านี้ไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นบ่งชี้แนวโน้มระยะกลางได้ ดัชนีจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวเพื่อลดแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nonfarm Payrolls

Nonfarm Payrolls คืออะไร?

Nonfarm Payrolls (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ โดยองค์ประกอบ Nonfarm Payrolls จะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐฯ ในเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

Nonfarm Payrolls มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไร?

ตัวเลข Nonfarm Payrolls สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จมากน้อยเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงมีแนวโน้มใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ของ Nonfarm Payrolls ที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไป เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เกิดจากการว่างงานต่ำ และปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน หากออกมาต่ำกว่าคาด NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดย NFP ที่สูงกว่ามักหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุน USD

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาสูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น หาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุน เมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ยังได้รับดอกเบี้ย

บางครั้งเหตุใด Nonfarm Payrolls จึงกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองตรงข้ามกับที่คาดไว้?

Nonfarm Payrolls เป็นเพียงหนึ่งองค์ประกอบภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาด ตลาดอาจมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากตัวเลขพาดหัว และตีความว่าการลดลงของรายได้เป็นสัญญาณเชิงเงินฝืด องค์ประกอบอย่างอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน และชั่วโมงการทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป