WTI ทรงตัวใกล้ 96 ดอลลาร์ รักษาการปรับขึ้นในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางส่วนชดเชยความเสี่ยงที่หนุนราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมัน WTI ยังคงปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ $96.00 ขณะที่ตลาดยังคงบวกค่าชดเชยความเสี่ยงเข้าไปในราคาน้ำมัน
ING ระบุว่า ค่าชดเชยความเสี่ยงในราคาน้ำมันอาจลดลง หากการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังดำเนินต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง
IEA เห็นชอบให้ระบายน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ส่วนที่เหลืออีก 100 ล้านบาร์เรล

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ในตลาด NYMEX ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ไว้ได้ โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $96.00 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างมากในสัปดาห์นี้ เนื่องจากตลาดการเงินยังคงบวกค่าชดเชยความเสี่ยงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่า ค่าชดเชยความเสี่ยงที่รวมอยู่ในราคาน้ำมันอาจเริ่มลดลง หากการขนส่งน้ำมันผ่านตะวันออกกลางยังดำเนินต่อไปได้อย่างต่อเนื่องด้วยความช่วยเหลือจากกองทัพสหรัฐฯ

การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง แม้เกิดเหตุด้านความมั่นคง

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เน้นย้ำถึงความสามารถในการดำเนินกิจกรรมการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างต่อเนื่อง โดยระบุว่า “แม้จะมีการโจมตี กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ระบุว่า มีเรือมากกว่า 40 ลำแล่นผ่านช่องแคบในช่วง 24 ชั่วโมงก่อนหน้า และมีรายงานว่าปริมาณน้ำมันที่ขนส่งผ่านเส้นทางนี้แตะระดับ 12 ล้านบาร์เรลต่อวัน” สิ่งนี้ตอกย้ำว่า แม้ความกังวลด้านความมั่นคงจะเพิ่มสูงขึ้น แต่จนถึงขณะนี้เส้นทางขนส่งน้ำมันดิบหลักยังคงดำเนินไปได้เป็นส่วนใหญ่โดยไม่หยุดชะงัก

นักกลยุทธ์ของ ING มองว่า “ยิ่งการฟื้นตัวของปริมาณการขนส่งดำเนินต่อไปนานเท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่ตลาดจะเริ่มลดค่าชดเชยความเสี่ยงส่วนนี้ลงบางส่วน” อย่างไรก็ตาม ING ย้ำว่า “หากจะให้ค่าชดเชยความเสี่ยงถูกขจัดออกไปทั้งหมด สหรัฐฯ และอิหร่านจำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงบางรูปแบบ” พร้อมเสริมว่า ข้อตกลงดังกล่าว “จะช่วยให้ตลาดมั่นใจมากขึ้นว่า ปริมาณการขนส่งน้ำมันจากภูมิภาคนี้ที่เพิ่มขึ้นจะดำเนินต่อไปได้”

อย่างไรก็ตาม การที่กองทัพอิหร่านยังคงจำกัดการเดินเรือที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานยังไม่คลี่คลาย สำนักข่าว Reuters รายงานว่า เจ้าหน้าที่ด้านการเดินเรือเปิดเผยในสัปดาห์นี้ว่า เรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์และเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจมลงใกล้ช่องแคบฮอร์มุซในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา หลังถูกวัตถุที่ยิงเข้าใส่ในเหตุการณ์คนละครั้ง

ขณะเดียวกัน ING รายงานว่า ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้เห็นชอบให้ “ระบายน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ส่วนที่เหลืออีก 100 ล้านบาร์เรล” ซึ่งจะทำให้การระบายน้ำมันสำรองตามที่ประกาศไว้ครั้งแรก เพื่อตอบสนองต่อภาวะขาดแคลนอุปทานจากอ่าวเปอร์เซียเสร็จสมบูรณ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคน้ำมัน WTI

ในกราฟรายวัน น้ำมันดิบสหรัฐฯ WTI ซื้อขายที่ $96.11 สัญญาน้ำมันยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยราคาขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $92.29 บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาดหลังการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด โมเมนตัมช่วยยืนยันมุมมองเชิงบวกนี้ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลาเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 60 สะท้อนถึงภาวะที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $92.29 ซึ่งเป็นฐานรองรับแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน และจะเป็นแนวรับด่านแรกหากราคาย่อตัว ตราบใดที่ WTI ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ ภาพทางเทคนิคยังเอื้อต่อการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวมากกว่าการขายเชิงรุก โดยราคาปัจจุบันบริเวณ $96.11 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนระยะสั้นสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละทิศทาง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดโลก โดย WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลักสามประเภท ร่วมกับ Brent และน้ำมันดิบดูไบ นอกจากนี้ WTI ยังถูกเรียกว่าเป็นน้ำมันดิบ “เบา” และ “หวาน” เนื่องจากมีความถ่วงจำเพาะและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ จึงถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย น้ำมันชนิดนี้ผลิตในสหรัฐฯ และกระจายผ่านศูนย์กลางที่เมืองคุชชิง ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “ชุมทางท่อส่งน้ำมันของโลก” WTI เป็นราคาอ้างอิงของตลาดน้ำมัน และสื่อมักอ้างถึงราคาน้ำมันชนิดนี้อยู่เสมอ

ปัจจัยใดบ้างที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI การเติบโตของเศรษฐกิจโลกจึงอาจผลักดันให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจโลกเติบโตอ่อนแอ อุปสงค์ก็อาจลดลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตรอาจทำให้อุปทานหยุดชะงักและส่งผลกระทบต่อราคา การตัดสินใจของ OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันในสกุลดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจึงอาจทำให้ต้นทุนน้ำมันถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น และจะให้ผลในทางตรงกันข้ามเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของปริมาณน้ำมันคงคลังสะท้อนถึงความผันผวนของอุปสงค์และอุปทาน หากข้อมูลแสดงว่าปริมาณน้ำมันคงคลังลดลง อาจบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ส่วนปริมาณน้ำมันคงคลังที่เพิ่มขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่สูงขึ้น ซึ่งกดดันราคาให้ลดลง API เผยแพร่รายงานทุกวันอังคาร ส่วน EIA เผยแพร่ในวันถัดไป โดยทั่วไป ข้อมูลของทั้งสองหน่วยงานมักใกล้เคียงกัน โดยมีความแตกต่างกันไม่เกิน 1% ใน 75% ของจำนวนครั้งที่รายงาน ข้อมูลของ EIA ได้รับการมองว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันตัดสินใจกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมที่จัดขึ้นปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มมักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตาการผลิต อาจทำให้อุปทานตึงตัวและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น แต่เมื่อ OPEC เพิ่มกำลังการผลิต ก็จะส่งผลในทางตรงกันข้าม ส่วน OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายขอบเขตไปครอบคลุมประเทศนอก OPEC อีก 10 ประเทศ โดยมีรัสเซียเป็นประเทศที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มนี้

บทความถัดไป