Đô la Úc giữ ổn định giữa kỳ vọng RBNZ tăng lãi suất và dữ liệu PMI yếu kém

AUD giữ vững dù dữ liệu PMI tháng 10 cho thấy khu vực tư nhân lần đầu tiên thu hẹp kể từ tháng 5.
Xác suất RBNZ tăng lãi suất vọt lên 45% sau cảnh báo của Andrew Hauser về triển vọng lạm phát xấu đi.
Đà tăng của AUD/USD có thể bị hạn chế khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ phục hồi, hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

AUD/USD giữ vững sau khi giảm nhẹ trong ngày trước đó, giao dịch quanh mức 0,7020 vào đầu phiên châu Âu ngày thứ Sáu. Cặp tiền duy trì ổn định khi đồng đô la Úc (AUD) giữ vững sau khi dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của S&P Global được công bố. Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global giảm xuống 47,7 trong tháng 10 từ mức 51,3 của tháng 9, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 3 và lần đầu tiên hoạt động của khu vực tư nhân thu hẹp kể từ tháng 5.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Trong khi đó, PMI sản xuất nhích lên 49,7 trong tháng 10 từ mức thấp nhất trong 21 tháng là 49,6 của tháng 9, ghi nhận tháng thứ hai liên tiếp hoạt động sản xuất thu hẹp. PMI dịch vụ cũng giảm xuống 47,8 trong tháng 10 từ mức 51,9 của tháng 9, đánh dấu lần đầu tiên hoạt động dịch vụ thu hẹp kể từ tháng 5 và mức thấp nhất kể từ tháng 3, dù lượng đơn hàng mới vẫn tăng bất chấp tốc độ tăng trưởng chậm lại rõ rệt.

Các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất sau phát biểu của Andrew Hauser, thành viên Hội đồng Chính sách tiền tệ RBA. Hôm thứ Tư, Hauser cảnh báo rằng triển vọng lạm phát trong những tháng tới “xấu đi đáng kể”. Theo Guardian, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 11 đã tăng từ 30% trước phát biểu của Hauser lên 45%. Nếu được thực hiện, đây sẽ là lần tăng lãi suất thứ năm trong năm, nâng mục tiêu lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) từ 4,6% lên 4,85%, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Tuy nhiên, dư địa tăng của cặp AUD/USD có thể bị hạn chế khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã bật tăng lên gần 4,98% vào thứ Sáu, sau khi giảm hơn 10 điểm cơ bản xuống mức thấp nhất trong một tháng vào ngày trước đó. Trước đó, giá trái phiếu Mỹ chịu áp lực tăng từ dòng tiền trú ẩn an toàn khi đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo ngày càng mạnh. Những lo ngại gia tăng về tính bền vững của các khoản đầu tư vào AI, một động lực lớn của tăng trưởng kinh tế Mỹ, cũng khiến thị trường tài chính giảm bớt kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực quan trọng. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc cũng là những yếu tố tác động. Tâm lý thị trường – thể hiện qua việc nhà đầu tư tăng nắm giữ tài sản rủi ro hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn – cũng có ảnh hưởng, trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) thông qua việc ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, còn mức lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho AUD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có đồng tiền này.

Giá quặng sắt tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang lại kim ngạch 118 tỷ đô la mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Vì vậy, giá quặng sắt có thể là một yếu tố chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc ghi nhận thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa số tiền một quốc gia thu được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá nhờ nhu cầu phát sinh từ người mua nước ngoài đối với hàng xuất khẩu vượt quá nhu cầu ngoại tệ để thanh toán hàng nhập khẩu. Do đó, thặng dư thương mại hỗ trợ AUD, trong khi thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo