Dự báo giá USD/CAD: Dao động quanh 1,4000 trong bối cảnh xu hướng giảm vẫn tiếp diễn

USD/CAD có thể giảm về mức đáy năm tháng tại 1.3732.
Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày dao động quanh mức 38, cho thấy áp lực giảm vẫn dai dẳng.
Ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 50 ngày ở mức 1.4069.

USD/CAD giữ ổn định sau sáu ngày giảm liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.4010 trong phiên châu Á hôm thứ Sáu. Cặp tiền tiếp tục nhịp điều chỉnh giảm bên dưới các đường trung bình động ngắn và trung hạn, đồng thời duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 9 ngày đều nằm trên tỷ giá giao ngay, cho thấy đợt giảm gần đây đã đẩy cặp tiền xuống dưới các ngưỡng hỗ trợ động theo xu hướng, vốn hiện trở thành các rào cản phía trên.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Động lượng đã suy yếu, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 38, cho thấy áp lực giảm vẫn dai dẳng chứ chưa rơi hẳn vào trạng thái quá bán. Trong khi đó, Chỉ số tâm lý Fed của FXS ở gần mức 127 cho thấy bối cảnh chính sách ôn hòa hơn nhưng ổn định, hầu như không đủ để bù đắp sức ép từ các yếu tố kỹ thuật.

Ở chiều giảm, cặp USD/CAD có thể hướng về vùng quanh mức đáy năm tháng tại 1.3732, được ghi nhận vào ngày 21/5. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm tại 1.3481, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2024.

Cặp USD/CAD có thể tăng lên ngưỡng kháng cự đầu tiên tại đường EMA 50 ngày ở mức 1.4069, tiếp theo là đường EMA 9 ngày ở mức 1.4091. Nếu tiếp tục vượt lên trên các đường trung bình động này, cặp tiền sẽ có thêm động lực để kiểm tra mức đỉnh 18 tháng tại 1.4299, được ghi nhận vào ngày 14/10.

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: Biểu đồ ngày

USD/CAD giữ vững khi các điều chỉnh dự báo tăng trưởng của IMF nới rộng chênh lệch tại Bắc Mỹ

Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng những dự báo mới nhất của IMF đang củng cố bối cảnh kém thuận lợi hơn đối với đồng đô la Canada so với đồng đô la Mỹ. Họ lưu ý rằng “với việc IMF nâng dự báo tăng trưởng của Mỹ lên 2,5% trong năm nay (trong khi giữ nguyên mức 2,1% cho năm 2027), chênh lệch tăng trưởng tại Bắc Mỹ đang nới rộng.” Trong khi biểu đồ đi kèm “cho thấy sự so sánh giữa các dự báo tăng trưởng đồng thuận của Bloomberg cho năm 2027”, ngân hàng chỉ ra rằng “đánh giá của IMF (Canada tăng trưởng 1,2% trong năm tới so với 2,1% của Mỹ) thậm chí còn kém thuận lợi hơn đối với Canada.” Trong bối cảnh vĩ mô này, Societe Generale nhấn mạnh tầm quan trọng của chênh lệch lãi suất, với “biểu đồ bên trái” thể hiện “chênh lệch lãi suất kỳ hạn hai năm được biểu diễn cùng tỷ giá USD/CAD”, qua đó làm nổi bật cách tương quan tăng trưởng và diễn biến lợi suất tiếp tục chi phối cặp tiền này.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường: nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Mức lãi suất này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát trong khoảng 1–3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng có lợi cho đồng tiền này.

Giá dầu tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là một yếu tố quan trọng tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường có tác động tức thời đến giá trị của CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này tăng lên. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng xuất hiện thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Theo quan niệm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại cho thấy điều ngược lại. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền sinh lời hấp dẫn. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Các chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm cùng các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo