AUD/JPY-Kursprognose: Rückgang unter 110,50 bei anhaltend bärischer Tendenz unter dem 100-Tage-SMA

• AUD/JPY gibt am Montag im frühen asiatischen Handel auf rund 110,35 nach.
• Das Währungspaar bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA negativ ausgerichtet, während der RSI eine bärische Dynamik signalisiert.
• Das erste Kursziel auf der Unterseite liegt bei 110,15; der unmittelbare Widerstand befindet sich bei 111,10.

Das Währungspaar AUD/JPY notiert am Montag im frühen europäischen Handel bei rund 110,35 im Minus. Der japanische Yen (JPY) legt gegenüber dem australischen Dollar (AUD) zu, da restriktive Äußerungen die Erwartungen bestärken könnten, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen in diesem Jahr anheben wird.

Die Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet, dass die Notenbank die Zinsen auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober am Freitag unverändert lässt und sie bei der darauffolgenden Sitzung im Dezember um einen Viertelprozentpunkt anhebt.

„Es ist ein historischer Moment für die BoJ, auch wenn sie nun vor einer schwierigeren Aufgabe steht, da sie nicht nur das Gaspedal, sondern auch die Bremse betätigen muss“, sagte Naomi Muguruma, Chefstrategin für Anleihen bei Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. „Die BoJ wird die anstehenden Daten und Marktbewegungen wahrscheinlich genau prüfen, um zu entscheiden, ob sie die Zinsen im Dezember anhebt oder bis Januar wartet“, fügte Naomi hinzu.

In Australien signalisierte Sarah Hunter, Chefökonomin der Reserve Bank of Australia (RBA), am Montag, dass die Zinsen möglicherweise erneut steigen müssen. Sie warnte, die Inflation sei weiterhin zu hoch und der jüngste Preisdruck aus dem Ausland drohe sich in Australien zu verfestigen.

Unterstützung für den Yen begrenzt, da die BoJ an einem schrittweisen Straffungskurs festhält

Die Strategen von Brown Brothers Harriman mahnen, dass die Bank of Japan ihren Straffungszyklus trotz der jüngsten Unterstützung für den Yen wahrscheinlich nicht beschleunigen wird, da „sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflation der Verbraucherpreise unter ihrer Prognose von 2,5 % für 2026 liegen“. Sie betonen, dass die Markterwartungen weiterhin verhalten sind, und stellen fest, dass „die Swapkurve lediglich eine Wahrscheinlichkeit von 2 % für eine BoJ-Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 1,50 % am 30. Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 80 % für eine Anhebung am 18. Dezember einpreist“. Dies unterstreicht die Erwartungen einer schrittweisen, datenabhängigen Normalisierung statt eines abrupten geldpolitischen Kurswechsels.

BoJ-Vertreter Himino warnt vor KI-bedingten Inflationsrisiken und hält Yen-Bullen wachsam

Himino von der BoJ erreicht im FXS Speechtracker einen Wert von 8,2 von 10 Punkten. Das entspricht dem historischen Durchschnitt und signalisiert einen durchgehend entschlossenen geldpolitischen Ton. Die Betonung kräftiger KI-bezogener Investitionsausgaben und Exporte, steigender mittel- und langfristiger Inflationserwartungen sowie einer zugrunde liegenden Inflation, die sich dem Ziel von 2 % nähert, deutet auf eine klar restriktive Ausrichtung gegenüber dem traditionell ultralockeren Kurs hin.

Warnungen, dass ein Aufschub geldpolitischer Anpassungen die Aufwärtsrisiken für die Preise erhöhen und der Wirtschaft schaden könnte, bestärken zusammen mit den weiterhin lockeren Finanzierungsbedingungen und niedrigen Realzinsen die Erwartungen einer schrittweisen Normalisierung. Für den Yen untermauert die Rede die Aussicht auf eine künftige Straffung. Dies deutet auf Abwärtsrisiken für Dollar/Yen hin, falls die Märkte angesichts anhaltender Inflation und einer robusten Kreditvergabe der Banken ihre Erwartungen an den BoJ-Kurs früher anpassen.

Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA negativ ausgerichtet

Im Tageschart bleibt AUD/JPY kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kurs unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und unter dem oberen Bollinger-Band notiert. Das Paar versucht, sich oberhalb der Unterstützung am mittleren Bollinger-Band zu stabilisieren. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt mit 47,01 knapp unter der neutralen 50er-Marke, was eher auf eine verhaltene Erholungsdynamik als auf einen entschlossenen Wechsel zu einer bullischen Ausrichtung hindeutet.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am mittleren Bollinger-Band bei 110,15, gefolgt von einer weniger ausgeprägten strukturellen Unterstützung am unteren Bollinger-Band bei rund 109,21. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Weg zum Tief vom 15. Oktober bei 108,64 freimachen. 

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am oberen Bollinger-Band bei etwa 111,10, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 112,05. Darüber befindet sich die nächste Hürde am Hoch vom 18. August bei 113,61. 

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)