Australischer Dollar bleibt angesichts von Zinserhöhungserwartungen für die RBNZ und schwachen Einkaufsmanagerdaten stabil

• Der AUD bleibt robust, obwohl die PMI-Daten für Oktober den ersten Rückgang der Wirtschaftsaktivität im Privatsektor seit Mai zeigen.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die RBNZ stieg auf 45 %, nachdem Andrew Hauser vor einer Verschlechterung der Inflationsaussichten gewarnt hatte.
• Das Aufwärtspotenzial von AUD/USD könnte begrenzt sein, da sich die Renditen von US-Staatsanleihen erholen und den US-Dollar stützen.

AUD/USD behauptet sich nach moderaten Verlusten am Vortag und notiert am Freitag im frühen europäischen Handel bei rund 0,7020. Das Währungspaar bleibt stabil, da sich der australische Dollar (AUD) nach der Veröffentlichung der vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) von S&P Global behauptet. Der Gesamtindex von S&P Global sank im Oktober von 51,3 im September auf 47,7 Punkte. Damit erreichte er den niedrigsten Stand seit März und signalisierte den ersten Rückgang der Wirtschaftsaktivität im Privatsektor seit Mai.

Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg unterdessen im Oktober leicht auf 49,7 Punkte, nachdem er im September mit 49,6 Punkten ein 21-Monats-Tief erreicht hatte. Damit signalisierte er den zweiten Monat in Folge einen Rückgang der Aktivität. Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor sank im Oktober ebenfalls, von 51,9 auf 47,8 Punkte. Er zeigte damit erstmals seit Mai einen Rückgang der Aktivität an und fiel auf den niedrigsten Stand seit März. Das Neugeschäft nahm jedoch trotz einer deutlichen Wachstumsverlangsamung weiter zu.

Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) nach Äußerungen von Andrew Hauser, Mitglied des geldpolitischen Ausschusses der RBA, verstärkt. Am Mittwoch warnte Hauser, die Inflationsaussichten für die kommenden Monate seien „deutlich schlechter“. Laut dem Guardian stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf der geldpolitischen Sitzung im November von 30 % vor Hausers Äußerungen auf 45 %. Sollte es dazu kommen, wäre dies die fünfte Zinserhöhung des Jahres. Der Zielwert für den offiziellen Leitzins (Official Cash Rate, OCR) würde dadurch von 4,6 % auf 4,85 % steigen und damit den höchsten Stand seit der globalen Finanzkrise erreichen.

Das Aufwärtspotenzial des Währungspaars AUD/USD könnte jedoch begrenzt bleiben, da der US-Dollar (USD) wieder an Boden gewinnt. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erholte sich am Freitag auf knapp 4,98 %, nachdem sie am Vortag um mehr als 10 Basispunkte auf ein Monatstief gefallen war. Zuvor hatten US-Anleihekurse Auftrieb durch Zuflüsse in sichere Häfen erhalten, die durch einen sich verschärfenden Ausverkauf bei Technologie- und KI-Aktien ausgelöst worden waren. Wachsende Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit von KI-Investitionen, einem wichtigen Wachstumstreiber der US-Wirtschaft, haben die Finanzmärkte zudem dazu veranlasst, ihre Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank Fed zurückzuschrauben.