El dólar australiano amplía sus ganancias ante las expectativas de una subida de tipos del RBA antes de la decisión de la Fed

• El dólar australiano gana un 0,20 % frente al dólar estadounidense el viernes, respaldado por las expectativas de tipos de interés más altos en Australia.
• La actividad manufacturera de Estados Unidos alcanzó en octubre su nivel más alto en 53 meses y superó las expectativas del mercado.
• Los inversores prevén que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios el miércoles, mientras vigilan los riesgos inflacionarios.

El AUD/USD amplía sus ganancias el viernes y cotiza en torno a 0,7035 en el momento de redactar este artículo, con un avance del 0,20 % en la jornada. El dólar australiano (AUD) mantiene una ligera ventaja frente al dólar estadounidense (USD), respaldado por las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), pese a la publicación de datos económicos sólidos en Estados Unidos (EE. UU.).

El dólar australiano se beneficia de las expectativas de que el RBA podría volver a subir los tipos de interés este año, en un contexto de presiones inflacionarias persistentes. Estas perspectivas refuerzan el atractivo de la divisa australiana mientras los inversores evalúan las trayectorias divergentes de la política monetaria de ambos países.

En Estados Unidos, los datos preliminares publicados el viernes por S&P Global confirman la resiliencia de la actividad del sector privado. El índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero subió a 56 en octubre desde los 55,9 de septiembre, superó las expectativas del mercado de 55,6 y alcanzó su nivel más alto en 53 meses.

En el sector servicios, el PMI se moderó hasta 57,9, en línea con las previsiones, tras la lectura de 58,8 de septiembre. Por su parte, el PMI compuesto, que combina la actividad manufacturera y de servicios, descendió hasta 57,6 desde los 58,4 anteriores. No obstante, se mantiene muy por encima del umbral de 50 que separa la expansión de la contracción.

Los inversores centran ahora su atención en la próxima decisión de política monetaria de la Fed, prevista para el miércoles. Se espera de forma generalizada que el banco central estadounidense mantenga los tipos de interés sin cambios en el intervalo del 3,75 % al 4,00 %.

Sin embargo, las perspectivas para diciembre siguen siendo más inciertas. Los mercados descuentan una probabilidad aproximada del 80 % de otra subida de los tipos de interés, según la herramienta FedWatch de CME, ante los riesgos inflacionarios vinculados, en particular, a los precios del petróleo.

Por tanto, la atención se centrará en el comunicado de política monetaria y en las declaraciones del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante la posterior rueda de prensa. A falta de proyecciones económicas actualizadas, sus comentarios podrían aportar pistas importantes sobre la trayectoria futura de los tipos de interés estadounidenses e influir en la evolución del dólar estadounidense frente al dólar australiano.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0,7034 y mantiene un sesgo ligeramente alcista al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, en 0,7009, y de la SMA de 200 periodos, en 0,6985. El par avanza gradualmente hacia una zona de oferta cercana situada por encima del precio actual, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, en torno a 63, apunta a un fortalecimiento del impulso alcista sin alcanzar todavía la zona de sobrecompra.

Al alza, la primera resistencia se sitúa en 0,7037, antes de una resistencia horizontal superior en 0,7045, donde la presión compradora podría comenzar a perder fuerza. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la SMA de 100 periodos, en 0,7009, seguido de un soporte horizontal en 0,6994, con un soporte estructural más profundo cerca de la SMA de 200 periodos, en 0,6985.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)