Le dollar australien atteint un plus haut d’un mois, soutenu par le ton restrictif de la RBA

• Le dollar australien progresse pour la quatrième séance consécutive et atteint son plus haut niveau depuis fin septembre.
• Les propos restrictifs de responsables de la banque centrale australienne renforcent les anticipations d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt.
• Les tensions géopolitiques et les anticipations d’un durcissement de la politique monétaire aux États-Unis soutiennent le dollar américain, sans toutefois enrayer la progression de la paire.

L’AUD/USD poursuit sa hausse mercredi, gagnant 0,42 % sur la journée pour s’échanger autour de 0,7025 au moment de la rédaction. La paire enregistre une quatrième séance consécutive de hausse et atteint un nouveau sommet sur un mois, après avoir rebondi la semaine dernière depuis son plus bas niveau depuis juillet, sous 0,6900. Le dollar australien (AUD) bénéficie principalement des propos restrictifs de plusieurs responsables de la Banque de réserve d’Australie (RBA), qui renforcent les anticipations d’un nouveau resserrement monétaire.

Le gouverneur adjoint de la RBA, Christopher Kent, a déclaré lundi que plusieurs facteurs laissent penser que les taux d’intérêt neutres augmentent, tant en Australie qu’à l’échelle mondiale. Ces propos alimentent les spéculations selon lesquelles la politique monétaire australienne pourrait rester restrictive plus longtemps que prévu.

Mercredi, le sous-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser, a également averti que l’inflation sous-jacente, mesurée par la moyenne tronquée, pourrait dépasser les attentes au troisième trimestre. Cette perspective renforce les anticipations d’une éventuelle hausse des taux d’intérêt lors de la prochaine réunion de politique monétaire, prévue le 3 novembre.

Le dollar australien bénéficie également de données économiques encourageantes en provenance de Chine, premier partenaire commercial de l’Australie. Le produit intérieur brut (PIB) chinois du troisième trimestre dépasse les attentes du marché, apaisant les craintes concernant la croissance de la deuxième économie mondiale et confortant les perspectives de demande pour les exportations australiennes.

Du côté américain, le dollar américain (USD) bénéficie de plusieurs facteurs de soutien, mais peine à freiner la progression de l’AUD/USD. Les espoirs d’une reprise des pourparlers de paix entre les États-Unis et l’Iran pèsent sur la demande de valeurs refuges, tandis que l’incertitude persistante au Moyen-Orient continue d’inciter les investisseurs à la prudence.

Les investisseurs attendent désormais la publication, vendredi, des données préliminaires des indices des directeurs d’achat (PMI) à l’échelle mondiale, avant la réunion de politique monétaire du Comité fédéral de l’open market (FOMC) la semaine prochaine.

Le virage restrictif de la RBA accroît la probabilité d’une hausse des taux, mais les turbulences sur les positions liées à l’IA tempèrent le soutien au dollar australien

Les analystes de MUFG notent que le marché australien des taux « a intégré au cours de la nuit une probabilité accrue d’une nouvelle hausse des taux de la RBA avant la fin de l’année », à la suite des propos restrictifs du sous-gouverneur de la RBA, Andrew Hausner. Hausner a averti que les perspectives d’inflation apparaissent désormais « nettement plus défavorables » que dans les prévisions d’août de la RBA, soulignant que « nous constatons une hausse des prix de l’IA, des prix technologiques qui se répercutent sur l’IPC… et nous connaissons également un essor de la construction de centres de données ici en Australie, ce qui constitue aussi un facteur de hausse, auquel s’ajoutent les tensions sur les capacités de production nationales ».

Il s’est également inquiété du fait que « l’inflation est élevée depuis très longtemps maintenant, et nous commençons à voir certains signes montrant que les gens ne sont pas sûrs que nous allons ramener l’inflation à sa cible, ou en tout cas pas avant longtemps ». Selon MUFG, ces propos restrictifs ont conduit les intervenants de marché à « intégrer une probabilité proche d’une chance sur deux d’une nouvelle hausse des taux de la RBA le mois prochain ».

MUFG ajoute que la hausse des rendements en Australie a « favorisé l’appréciation du dollar australien cette année », même si celui-ci « a récemment sous-performé, sur fond de turbulences sur les positions liées à l’IA ».

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique horaire, l’AUD/USD s’échange à 0,7028. La paire se maintient au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 périodes, située à 0,6975, et de la SMA à 200 périodes, à 0,6973. Le biais à court terme reste ainsi favorable tant que le support de la ligne de tendance haussière, autour de 0,7018, tient. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, proche de 60, suggère une dynamique haussière régulière plutôt qu’un excès de surachat, alors que le cours consolide juste sous la résistance immédiate.

À la hausse, la première résistance correspond à la barrière horizontale de 0,7040 ; une cassure durable au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains en séance. À la baisse, les supports les plus proches se situent au niveau de la ligne de tendance à 0,7018 et du seuil horizontal de 0,7014, avant un support secondaire à 0,6994 ; plus bas, les SMA à 100 et 200 périodes, à 0,6975 et 0,6973 respectivement, constituent un socle structurel plus profond pour cette configuration haussière.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)