คาดว่า CPI ของออสเตรเลียจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม

• คาดดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม
• ธนาคารกลางออสเตรเลียจะให้ความสำคัญกับ Trimmed Mean CPI
• ดอลลาร์ออสเตรเลียมีเป้าหมายขยายการปรับตัวขึ้นล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

สำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) จะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ เวลา 01:30 GMT โดยคาดว่ารายงานจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.2% จากปีก่อนหน้า ชะลอลงจาก 3.8% ที่บันทึกไว้ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม CPI รายเดือนคาดว่าจะอยู่ที่ 0.8% หลังจากตัวเลข -0.1% ในเดือนก่อนหน้า

ABS จะเผยแพร่ Trimmed Mean CPI ด้วยเช่นกัน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ให้ความสำคัญมากที่สุด โดยตัวเลขรายปีคาดว่าจะออกมาที่ 3.5% ต่ำกว่าระดับก่อนหน้าเล็กน้อยที่ 3.6% ขณะที่ Trimmed Mean CPI รายเดือนคาดว่าจะทรงตัวที่ 0.3%

ก่อนการประกาศดังกล่าว ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 0.7180 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพียงไม่กี่ pip เนื่องจากสกุลเงินหลังอ่อนค่าลงท่ามกลางความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์

คาดหวังอะไรได้บ้างจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?

ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของ RBA และยังเชื่อมโยงกับความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ด้วย โดยสงครามในตะวันออกกลางเป็นแหล่งหลักของแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกอย่างไม่ต้องสงสัย และเป็นสิ่งที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของ RBA

“กรรมการตั้งข้อสังเกตว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งต่อสินค้าที่ใช้ในการพัฒนาบริการ AI กำลังเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในบางเศรษฐกิจ แม้มาตรวัดเงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานจะยังไม่ได้ปรับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังการเริ่มต้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่กรรมการได้หารือถึงความเป็นไปได้ที่ปัจจัยเหล่านี้และพัฒนาการอื่น ๆ ของโลกอาจก่อให้เกิดแรงกระตุ้นด้านเงินเฟ้อที่ชัดเจนมากขึ้น หากเป็นเช่นนั้น ก็อาจผลักดันราคานำเข้าของออสเตรเลียและท้ายที่สุดก็ส่งผลต่อราคาผู้บริโภค” รายงานการประชุมการตัดสินใจนโยบายการเงินเดือนสิงหาคมระบุ

กรรมการยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าเงินเฟ้อในออสเตรเลียยังคงสูงกว่าเป้าหมายมาก แม้จะชะลอลงอย่างไม่คาดคิดในแง่รายปีในไตรมาสเดือนมิถุนายน และคาดว่าเงินเฟ้อ Trimmed Mean จะยังคงอยู่เหนือ 3% ไปจนถึงกลางปี 2027

คณะกรรมการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 4.35% หลังจากถกเถียงกันว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ในปีนี้หรือไม่

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยดังกล่าว ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศจะกำหนดมุมมองของตลาดต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งถัดไป และ AUD จะเคลื่อนไหวตามนั้น CPI รายปีของออสเตรเลียแตะจุดสูงสุดที่ 4.6% YoY ในเดือนมีนาคม ตัวเลขคาดการณ์ที่ 3.2% น่าจะลดความหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้ ซึ่งจะส่งผลลบต่อ AUD

ตัวเลขที่ออกมาระหว่าง 3.2% ตามคาดกับ 3.8% ก่อนหน้าจะเป็นเรื่องน่ากังวลและเพิ่มโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่สูงกว่า 3.8% จะกระตุ้นความตื่นตระหนก ผู้เล่นในตลาดจะรีบเข้ามาเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยและผลักดันให้ AUD ปรับตัวสูงขึ้นชั่วคราว แต่เมื่อสถานการณ์เริ่มนิ่งลง ตัวเลขที่น่าผิดหวังดังกล่าวก็น่าจะกลับมากดดันสกุลเงินออสเตรเลีย

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่าในระยะใกล้ ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังครั้งใหม่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกลับมาเจรจากันอีกครั้ง ผู้เล่นในตลาดยังคงรับข่าวดังกล่าวอย่างระมัดระวัง แต่เห็นได้ชัดว่ามีแรงผ่อนคลายบางส่วนในตลาดการเงิน

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคอาจส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ คาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงต่อในเดือนกรกฎาคมและเข้าใกล้กรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2% ถึง 3% มากขึ้น ตัวเลขดังกล่าวน่าจะส่งผลกระทบต่อ AUD ในวงจำกัด แต่เป็นไปในเชิงลบ ก่อนการประกาศ คู่ AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว 0.7150

Valeria Bednarik หัวหน้านักวิเคราะห์ของ FXStreet ระบุว่า: “จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แม้โมเมนตัมจะเริ่มอ่อนลง อย่างไรก็ตาม สัญญาณทางเทคนิคในกราฟรายวันบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ แม้จะมีการหยุดพักของการปรับขึ้นในช่วงนี้ โดยคู่เงินเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดที่เป็นบวก และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) กำลังจะตัดขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน ซึ่งทั้งสองเส้นอยู่บริเวณ 0.7070 ทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งและส่งสัญญาณถึงโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะข้างหน้า อย่างไรก็ดี กราฟเดียวกันยังแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคขาดความแข็งแกร่งด้านทิศทาง แม้ยังทรงตัวอยู่ในแดนบวกได้ดี”

Bednarik เสริมว่า: “คู่ AUD/USD ควรทะลุจุดสูงสุดที่ 0.7080 เพื่อเร่งการปรับขึ้นต่อ ซึ่งในกรณีนั้น ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาคือโซนราคา 0.7130 แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 0.7135 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าซึ่งกล่าวถึงข้างต้นบริเวณ 0.7070 หากระดับหลังหลุดลงไป แรงเก็งกำไรอาจกดดันให้คู่เงินปรับลงสู่ 0.7000 ก่อนที่ฝั่งซื้อจะพยายามกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง”