คาดการณ์ราคา EUR/JPY: ร่วงต่ำกว่า 176.00 หลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างราคาขาขึ้น

EUR/JPY อาจทดสอบระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือนที่ 175.10
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ระยะ 14 วันใกล้ระดับ 33 ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมยังคงอ่อนแอ
แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 9 วันบริเวณ 176.69

EUR/JPY ปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงติดต่อกันสามวัน โดยซื้อขายบริเวณ 175.90 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวภายในกรอบช่องขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คู่เงิน EUR/JPY ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง เนื่องจากราคาทรงตัวต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 9 และ 50 ช่วงเวลา การที่เส้น EMA ระยะสั้นอยู่ต่ำกว่าเส้นระยะยาว ขณะที่ราคายังถูกกดไว้ใต้เส้นทั้งสอง บ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังมีข้อจำกัด ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันที่อยู่ราว 33 สะท้อนว่าโมเมนตัมยังคงอ่อนแอ มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

คู่เงิน EUR/JPY อาจทดสอบระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือนที่ 175.10 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม ตามด้วยขอบล่างของกรอบช่องขาลงบริเวณ 175.00 หากราคาปรับตัวลงต่อจนหลุดโซนแนวรับที่มีปัจจัยทางเทคนิคบรรจบกันนี้ จะเปิดทางให้คู่เงินลงไปทดสอบบริเวณระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 169.72

สำหรับทิศทางขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 9 วันที่ 176.69 ตามด้วยขอบบนของกรอบช่องขาลงใกล้ 178.60 ส่วนแนวต้านถัดไปอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 50 วันที่ 179.38 หากราคาทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางขึ้นไป จะทำให้เกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้น และหนุนให้คู่เงิน EUR/JPY ขึ้นไปทดสอบบริเวณระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 187.95 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 17 เมษายน

Chart Analysis EUR/JPY — EUR/JPY: กราฟรายวัน

เงินเยนแข็งค่าท่ามกลางภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ และเงินเฟ้อญี่ปุ่นสูงกว่าเป้าหมายของ BoJ

นักวิเคราะห์จาก MUFG เน้นย้ำว่าเงินเยน “ยังคงซื้อขายในระดับที่แข็งค่าขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากภาวะการซื้อขายที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น” พร้อมระบุว่า USD/JPY “ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 156.08 ในช่วงข้ามคืน แต่หลังจากนั้นได้ฟื้นตัวกลับขึ้นมาใกล้ระดับ 157.00 เมื่อการเทขายในตลาดหุ้นเอเชียพลิกกลับ” สะท้อนถึงแรงซื้อเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป

นอกเหนือจากความเคลื่อนไหวของตลาด ดอยซ์แบงก์ระบุว่า “ในญี่ปุ่น ข้อมูลที่เผยแพร่ในช่วงข้ามคืนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นตามคาด โดยดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) เร่งตัวสู่ระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือนที่ +2.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยมีแรงหนุนจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและเงินเยนที่อ่อนค่า” เมื่อพิจารณาร่วมกัน เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นและ CPI พื้นฐานที่สูงกว่าเป้าหมายตอกย้ำภาพของตลาดที่กำลังหาสมดุลระหว่างกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยกับพลวัตราคาภายในประเทศที่เปลี่ยนแปลงไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยทั่วไป มูลค่าของเงินเยนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่หากเจาะจงลงไป ปัจจัยสำคัญประกอบด้วยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของผู้ซื้อขาย รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในภารกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้น การดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ในบางครั้ง BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินตราโดยตรง ซึ่งโดยทั่วไปมีเป้าหมายเพื่อกดค่าเงินเยนให้อ่อนลง แต่หลีกเลี่ยงการดำเนินการเช่นนี้บ่อยครั้ง เนื่องจากข้อกังวลทางการเมืองของประเทศคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากทิศทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักแห่งอื่นแตกต่างกันมากขึ้น ในระยะหลัง การทยอยลดความผ่อนคลายของนโยบายดังกล่าวช่วยหนุนค่าเงินเยนได้บ้าง

ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา การที่ BoJ ยึดมั่นในนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษทำให้ทิศทางนโยบายแตกต่างจากธนาคารกลางอื่น ๆ มากขึ้น โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปัจจัยนี้ทำให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเอื้อต่อการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะทยอยยุตินโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักแห่งอื่น กำลังทำให้ส่วนต่างดังกล่าวแคบลง

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ลงทุนที่ปลอดภัย หมายความว่าในช่วงที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ในช่วงที่ตลาดผันผวน เงินเยนจึงมีแนวโน้มแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนสูงกว่า

บทความถัดไป