Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐขยายการเคลื่อนไหวในกรอบสะสมตัวต่อเนื่อง ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญและผลประกอบการของ Nvidia
สิ่งที่คุณควรรู้ในวันพุธที่ 26 สิงหาคม:
คู่สกุลเงินหลักยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ที่ค่อนข้างแคบในช่วงต้นวันพุธ ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับมือกับเหตุการณ์สำคัญต่าง ๆ ต่อมาในวันเดียวกัน สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) จะเผยแพร่ประมาณการครั้งที่สองของการเติบโตผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 และดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ สำหรับเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ Nvidia (NVDA) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังตลาดหุ้น Wall Street ปิดทำการ
ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | -0.02% | 0.06% | 0.35% | -0.32% | 0.17% | 0.16% | |
| EUR | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.34% | -0.31% | 0.17% | 0.14% | |
| GBP | 0.02% | 0.03% | -0.07% | 0.39% | -0.27% | 0.19% | 0.20% | |
| JPY | -0.06% | 0.04% | 0.07% | 0.34% | -0.31% | 0.19% | 0.16% | |
| CAD | -0.35% | -0.34% | -0.39% | -0.34% | -0.62% | -0.15% | -0.19% | |
| AUD | 0.32% | 0.31% | 0.27% | 0.31% | 0.62% | 0.48% | 0.48% | |
| NZD | -0.17% | -0.17% | -0.19% | -0.19% | 0.15% | -0.48% | -0.01% | |
| CHF | -0.16% | -0.14% | -0.20% | -0.16% | 0.19% | -0.48% | 0.00% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ดัชนี US Dollar (USD) ทรงตัวอยู่บริเวณ 99.00 หลังจากปรับตัวลงเล็กน้อยในวันอังคาร ตลาดคาดว่าดัชนีราคา PCE พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนมิถุนายน และคาดว่าอัตรารายปีจะทรงตัวที่ 3.3%
คาดดอลลาร์ทรงตัว หลัง PCE อ่อนโยนจำกัดอัพไซด์ของ DXY
นักวิเคราะห์จาก ING คาดว่าดอลลาร์จะยังคงทรงตัวโดยรวมก่อนการเปิดเผยตัวเลข core PCE ของสหรัฐฯ โดยให้เหตุผลว่า “ตัวเลข core PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนโยนที่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน น่าจะทำให้ดอลลาร์ค่อนข้างทรงตัวในวันนี้” พวกเขาระบุว่า บรรยากาศตลาดที่สงบลงอาจยังแปลเป็น “การอ่อนค่าของดอลลาร์เล็กน้อย” โดยระดับ “99.00/10” มีแนวโน้มที่จะ “จำกัดอัพไซด์ของ DXY” ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ING ยังคง “ให้น้ำหนักต่อการอ่อนตัวกลับไปยังระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 98.60” ซึ่งบ่งชี้ว่าอัพไซด์ของดอลลาร์ในระยะใกล้อาจมีจำกัด
ขณะเดียวกัน อิหร่านและโอมานประกาศข้อเสนอร่วมกันเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราวในช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม คาเซม การิบาบาดี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ชี้แจงว่าเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวจะยังคงปิดอยู่ แม้จะมีข้อตกลงกับโอมาน พร้อมย้ำว่าวอชิงตันต้องกลับมาปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้บันทึกความเข้าใจก่อน จึงจะเปิดอย่างเต็มรูปแบบได้ หลังจากร่วงลงมากกว่า 4% ในวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ยังปรับลดลงต่อ และล่าสุดซื้อขายใกล้ $79.50 ลดลงราว 1.5% ในวันดังกล่าว
แคนาดาประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสูงถึง 50% กับสินค้าสหรัฐฯ หลายรายการ คิดเป็นมูลค่าเกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อตอบโต้ต่อมาตรการเก็บภาษีรอบล่าสุดต่อสินค้านำเข้าจากแคนาดาที่ประธานาธิบดี Donald Trump บังคับใช้ หลังจากปิดทรงตัวในวันอังคาร USD/CAD ฟื้นแรงในช่วงต้นวันพุธและซื้อขายเหนือ 1.3850
ภาษีตอบโต้ของแคนาดาซ้ำเติมรอยร้าวทางการค้าสหรัฐฯ และบดบังแนวโน้มข้ามพรมแดน
นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ชี้ว่าความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาทวีความรุนแรงขึ้น หลังแคนาดาประกาศมาตรการภาษีตอบโต้ Danske Bank ระบุว่ามาตรการดังกล่าว “ดูมีสัดส่วนเหมาะสมและมุ่งเสริมความแข็งแกร่งให้จุดยืนการเจรจาของแคนาดา” แต่ก็ “เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับภาคธุรกิจทั้งสองฝั่งพรมแดน และเสี่ยงสร้างแรงกดดันต่อราคาและห่วงโซ่อุปทานเพิ่มเติม” เมื่อแคนาดาใช้แนวทาง “ตาต่อตา ฟันต่อฟัน” ธนาคารชี้ว่าขณะนี้รัฐบาล Trump “มีรายงานว่ากำลังพิจารณามาตรการเพิ่มเติมเพื่อตอบโต้” ซึ่งตอกย้ำฉากหลังที่ไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับการค้าข้ามพรมแดนและการวางแผนของภาคธุรกิจ
ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อรายปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค ชะลอลงสู่ 3.5% ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.8% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.2% AUD/USD สะสมโมเมนตัมขาขึ้นและซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนเหนือ 0.7180
EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบด้านข้างต่อเนื่องบริเวณ 1.1700 หลังไม่สามารถปรับตัวอย่างชัดเจนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้ในวันอังคาร
GBP/USD พยายามรักษาระดับหลังจากบวกเพียงเล็กน้อยในวันอังคาร และซื้อขายต่ำกว่า 1.3650 ในช่วงเช้ายุโรปของวันพุธ
USD/JPY ปรับฐานลงและแกว่งตัวบริเวณ 159.00 หลังการเคลื่อนไหวผันผวนในวันอังคาร
ทองคำแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือนใกล้ $4,700 แต่สูญเสียแรงส่งและปิดทรงตัวในวันอังคาร โลหะมีค่าดังกล่าวอ่อนตัวลงในช่วงการซื้อขายยุโรปและซื้อขายต่ำกว่า $4,630
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำเผชิญบททดสอบสำคัญที่แนวรับและระดับรีเทรซเมนต์
นักวิเคราะห์จาก UOB Group ชี้ว่า “เส้นแนวโน้มขาขึ้นรายวันระยะสั้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ $4,425 กำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที” โดยระดับเดียวกันนี้ยังสอดคล้องกับ “EMA 21 วันที่ $4,425” พวกเขาเตือนว่า “หากหลุดต่ำกว่า EMA 21 วันที่ $4,425 จะบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้อ่อนแรงลง” ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการหยุดพักของแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง
ในด้านอัพไซด์ UOB ชี้ไปที่กลุ่มแนวต้านใกล้เคียงหลายระดับ โดยระบุว่า “แนวต้านถัดไปที่ควรจับตาคือจุดสูงสุดของเดือนพฤษภาคมที่ $4,773” พวกเขาเสริมว่า “ระดับรีเทรซเมนต์ 50% ของการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $5,595 สู่จุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ $3,943 อยู่ที่ $4,769 ซึ่งต่ำกว่า $4,773 ไม่มาก” ยิ่งตอกย้ำความสำคัญของโซนนี้ หากราคาทะลุขึ้นต่อ UOB ระบุว่า “เหนือ $4,773 ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องติดตามคือจุดสูงสุดของเดือนเมษายนที่ $4,889”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ทั้งแบบรายเดือน (MoM) และรายปี (YoY) เงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่ผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย โดยมีหน้าที่ดูแลให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ราว 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ทั้งแบบรายเดือน (MoM) และรายปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่ผันผวน เมื่อ Core CPI ปรับขึ้นเหนือ 2% มักส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อปรับลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลง
แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะกดดันมูลค่าสกุลเงิน เนื่องจากโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงเงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนจำนวนมากยังคงซื้อทองคำเพราะคุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่ส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป ทั้งนี้เพราะเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น
