คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ทรงตัวแข็งแกร่งเหนือ $69 ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นใกล้ $69.40 โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างหนัก
อิหร่านและโอมานตกลงที่จะกลับมาเจรจาเกี่ยวกับการเดินเรืออย่างปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม และการประชุม Jackson Hole Symposium

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% สู่ระดับใกล้ $69.40 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ โลหะมีค่านี้ปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันลดลงต่อเนื่อง จากความหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญของอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า จะกลับมาเปิดอีกครั้งในเร็ว ๆ นี้ หลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานกลับมาเจรจาเพื่อจัดตั้ง “ทางเดินทางทะเลร่วมชั่วคราว” สำหรับการเดินเรืออย่างปลอดภัย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เมื่อวันอังคาร Abbas Araghchi รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน และ Badr Albusaidi รัฐมนตรีต่างประเทศโอมาน ได้หารือเกี่ยวกับ “กรอบชั่วคราว” ที่มุ่งฟื้นการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของ Bloomberg

พัฒนาการดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่อาจยืดเยื้อ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจตรึงคาดการณ์เงินเฟ้อโลกให้อยู่ในระดับสูงขึ้น และลดทอนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลายแห่ง กรณีเช่นนี้เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น โลหะเงิน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ติดตามอย่างใกล้ชิด จะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรา 0.2% เร็วกว่าระดับ 0.1% ในเดือนมิถุนายน

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญของตลาดโลกจะอยู่ที่ผลลัพธ์จากการประชุม Jackson Hole Symposium ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี

Jackson Hole ถูกจับตาในฐานะบททดสอบสำคัญของการสื่อสารของเฟดและความมุ่งมั่นในการควบคุมเงินเฟ้อ

ตามมุมมองของ TD Securities “การประชุม Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์เป็นประเด็นสำคัญอย่างมาก” โดยงานดังกล่าวถูกมองว่าจะเป็น “อีเวนต์มหภาคหลักของตลาดในสัปดาห์นี้” ธนาคารคาดว่านักลงทุนจะมองหา “Fed Chair Kevin Warsh ในเวอร์ชันที่สื่อสารได้ดีขึ้นผ่านถ้อยแถลงที่เตรียมไว้ล่วงหน้า” ควบคู่ไปกับ “คำมั่นที่หนักแน่นและชัดเจนมากขึ้นต่อพันธกิจด้านเงินเฟ้อ”

อย่างไรก็ตาม TD Securities เตือนว่า “แม้ Chair Warsh จะพยายามปรับปรุงการสื่อสารกับตลาดที่ Jackson Hole แต่ก็ยังคงขาดการชี้นำล่วงหน้า” และการปรากฏตัวของเขาอาจ “เป็นเพียงการกล่าวซ้ำความเห็นก่อนหน้า ซึ่งน่าจะมุ่งเน้นภาพใหญ่และการเปลี่ยนแปลงระบอบนโยบาย” ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารย้ำว่า “เราคาดว่าเฟดจะยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยตลอดช่วงคาดการณ์ของเรา” โดยเมื่อเงินเฟ้อ “จะยังอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงที่เหลือของปี” และตลาดแรงงาน “ทรงตัวแล้ว ทำให้ FOMC สามารถหันไปให้ความสำคัญกับพันธกิจด้านเงินเฟ้อได้” TD Securities จึงมองว่า “หากเฟดจะมีการขยับในปีนี้ เราเชื่อว่าความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยมีมากกว่าการลดดอกเบี้ย”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $69.17 โดยคู่เงินนี้ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.12 ได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคาขยายการปรับขึ้นออกห่างจากแนวรับของแนวโน้มแบบไดนามิก

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 64.65 อยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่องโดยยังไม่มีสัญญาณอ่อนแรงในทันที

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $65.12 ซึ่งมีแนวโน้มที่ผู้ซื้อจะเข้าปกป้องการปรับขึ้นรอบปัจจุบัน หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ส่วนด้านบน จุดสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ $71.56 ดูจะเป็นแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป