금값 하락, 국채 수익률 하락에도 안전자산 수요 미국 국채로 이동

• 금값 2% 넘게 급락, 미 국채 수익률 하락에도 약세.
• 안전자산 수요에 미 국채 10년물 수익률 15bp 급락한 4.963%.
• 중동 긴장으로 인플레이션 우려 커지며 WTI 100달러 근접.

목요일 금(XAU/USD)은 미 국채 수익률과 미국 주가가 하락하는 가운데 투자자들이 안전자산인 미 국채로 몰리면서 2% 넘게 급락하고 있다. 투자자들이 막대한 인공지능(AI) 투자가 수익으로 이어질 것이라는 근거를 찾으면서 기술기업의 신용위험에 대한 우려가 커지고 있다. 작성 시점 기준 XAU/USD는 10주 만의 최저치인 4,034달러까지 하락한 뒤 4,047달러에 거래되고 있다.

AI 관련 신용 우려와 지정학적 긴장으로 투자자들 미 국채로 이동, XAU/USD 급락

시장 심리가 크게 악화됐다. 후티 반군과 사우디아라비아가 상호 공격을 주고받으면서 중동의 긴장이 고조됐다. 여기에 미국이 사우디아라비아 주재 자국 대사관에 대피를 명령하고, 미국과 이스라엘이 이란 공격을 준비하고 있다는 통신사 보도가 나오면서 에너지 가격이 상승하고 있다.

안전자산 매수세로 국채 수익률이 급락하면서 미 국채 10년물 수익률은 15bp 하락한 4.963%를 기록하고 있다. 이는 9월 23일 이후 최저 수준이다.

미 국채 수익률이 급락하고 있지만, 통상 저금리 환경에서 강세를 보이는 금에는 도움이 되지 않고 있다. 오히려 높은 에너지 가격으로 인해 투자자들은 수익률을 확보할 수 있는 안전자산인 미 국채로 이동하며 이자를 지급하지 않는 금에서 이탈하고 있다.

미국산 원유의 기준 유종인 서부텍사스산원유(WTI)는 1.80% 넘게 상승해 배럴당 99.50달러를 기록하고 있다. 한편, 주요 6개 통화 대비 미 달러화의 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 약 0.02%의 소폭 하락에 그친 101.62를 유지하고 있다.

10월 17일로 끝난 주간의 미국 신규 실업수당 청구 건수는 19만 4,000건으로 예상보다 양호했다. 예상치와 직전 수치인 20만 건을 모두 밑돌며 약 57년 만의 최저 수준으로 떨어졌다. 4주 이동평균도 19만 7,750건으로 하락해 해고가 적은 고용 환경을 시사했다.

지난주 미국 인플레이션 지표는 예상보다 높았지만, 현재까지 트레이더들은 10월 금리 인상 가능성을 가격에 반영하지 않고 있다. 미국 연방준비제도(Fed·연준) 인사 대부분은 추가 금리 인상을 지지하지만, 다시 인상하기 전에 지표를 평가하고자 한다.

연준의 10월 금리 인상 확률은 8%에 그쳐 사실상 기대가 사라진 상태다. 반면 Prime Terminal에 따르면 12월 금리 인상 확률은 약 80%에 이른다.

향후 미국 경제지표 일정에는 미시간대학교 소비자심리지수 발표가 예정돼 있다. 다음 주에는 연준 회의와 그 뒤 발표되는 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수에 트레이더들의 관심이 쏠릴 전망이다.

XAU/USD 기술적 분석: 금 매도세에 4,100달러 하향 돌파, 다음 목표는 4,000달러

금값이 마침내 4,100~4,200달러 박스권의 하단을 이탈했다. 매도세가 유입되면서 금값은 4,050달러를 뚜렷하게 밑돌고 있다. 상대강도지수(RSI)는 매도 모멘텀이 강해지고 있음을 보여 추가 하락 가능성을 시사한다.

하락세가 이어질 경우 첫 번째 지지선은 주요 심리적 수준인 4,000달러이며, 그 아래에는 7월 29일 저점인 3,996달러가 있다. 이보다 낮은 수준에는 7월 17일 저점인 3,959달러와 연초 이후 최저치인 3,941달러가 자리한다.

상승 반전 시 XAU/USD는 4,100달러에서 저항에 직면하며, 이를 돌파하면 4,200달러를 향한 길이 열릴 수 있다. 이후에는 100일 단순이동평균(SMA)인 4,222달러, 50일 단순이동평균인 4,309달러, 그리고 4,500달러가 차례로 다음 저항 수준이 된다.