ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,500 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนปรับตัวลดลง

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ $4,520 แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนในการซื้อขายช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี 
• กระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่ากำลังเร่งเพิ่มโครงการซื้อคืนหลักทรัพย์ระยะยาว
• รายงานการประชุมเฟดบ่งชี้ว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ หากยังไม่มีความคืบหน้าเพิ่มเติมในการลดเงินเฟ้อ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นสู่บริเวณ $4,520 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าชนิดนี้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐเข้ามาช่วยบรรเทาแรงกดดันในตลาดพันธบัตร

กระทรวงการคลังกำลังเร่งเพิ่มโครงการซื้อคืนหลักทรัพย์ระยะยาวเพื่อสกัดต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวไม่ให้ทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี TD Securities ระบุว่าการประกาศของกระทรวงการคลังได้ช่วย “ปลุกชีวิต” ให้กับโลหะมีค่า โดยชี้ว่าการลงทุนในทองคำอาจ “กลับมาอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางการสนับสนุนสภาพคล่องจากกระทรวงการคลัง เฟดที่พร้อมมองข้ามแรงกระแทกจากภาคพลังงาน และกระแสความกังวลภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทั้งหมดนี้ท้ายที่สุดควรนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง”

รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายหลายรายมองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้น หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลง เฟดตัดสินใจคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ที่ 3.5%-3.75% เมื่อเดือนที่แล้ว โดยผู้ที่มีความเห็นต่างเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการในเร็ว ๆ นี้เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงมองข้ามปัจจัยนี้ เนื่องจากความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและแรงกระแทกจากภาคพลังงานกำลังเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เงินทุนไหลกลับเข้าสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย 

มุมมองขาขึ้นของทองคำเด่นชัดขึ้น หลังการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐชี้ไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง

ตามข้อมูลจาก TD Securities การชะลอตัวล่าสุดของ “แรงซื้อที่รุนแรง” ในทองคำอาจเป็นเพียงชั่วคราว โดยธนาคารให้เหตุผลว่า “กระแสเงินทุนอาจกลับมาอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางการสนับสนุนสภาพคล่องจากกระทรวงการคลัง เฟดที่พร้อมมองข้ามแรงกระแทกจากภาคพลังงาน และกระแสความกังวลภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทั้งหมดนี้ท้ายที่สุดควรนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง” ในมุมมองของพวกเขา การผสมผสานระหว่างการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่กลับมาอีกครั้ง ท่าทีของเฟดที่ยืดหยุ่นต่อแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ล้วนช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกต่อการปรับขึ้นรอบใหม่ของโลหะมีค่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้อีกครั้ง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงทรงตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 ช่วง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) อย่างชัดเจน ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังคงอยู่ ราคาเข้าใกล้กรอบบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 67 บ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจจำกัดอัพไซด์ในทันที แม้โมเมนตัมยังคงเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งผู้ซื้อ

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger ใกล้ $4,550 ซึ่งหากปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รอบใหม่ ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ $4,380 ตามด้วยกรอบกลางของ Bollinger ที่ $4,225 และกรอบล่างของ Bollinger ที่ $3,905 ซึ่งเป็นฐานโครงสร้างที่ลึกกว่าในกรณีที่เกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)