คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ทรงตัวแถว $54.00 โดยฝั่งขายยังคุมตลาด

การปรับตัวลงของ XAG/USD หยุดอยู่ที่ระดับ $53.00 แต่ราคายังไม่สามารถยืนเหนือ $54.00 ได้
การปรับตัวลงของราคาน้ำมันช่วยพยุงราคาโลหะมีค่า ขณะที่การคาดการณ์ว่าทั่วโลกจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นอีกจำกัดการปรับขึ้นของราคา
แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง หลังจากราคาร่วงลง 11.5% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ทรงตัวในกรอบแคบใกล้ $54.00 ในวันจันทร์ โดยนักลงทุนชะลอการเข้าซื้อขายก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และธนาคารกลางอื่น ๆ ในวันจันทร์ การปรับตัวลง 2% ของราคาน้ำมันช่วยลดแรงกดดันต่อโลหะมีค่าได้บ้าง แต่ความพยายามปรับขึ้นของราคายังคงถูกจำกัด ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับการคงอัตราดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดจากธนาคารกลางหลายแห่ง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักวิเคราะห์ของ ING มองว่าปัจจัยแวดล้อมโดยรวมยังคงเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ โดย “ราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงและการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลจะโจมตีอิหร่านอีกครั้ง” มีแนวโน้มทำให้ “ธนาคารกลางต่าง ๆ ยังคงมีท่าทีเข้มงวด”

ในมุมมองของนักวิเคราะห์ “เมื่อชั่งน้ำหนักความเสี่ยงแล้ว ดอลลาร์น่าจะยังรักษาการแข็งค่าไว้ได้” ผู้เชี่ยวชาญของ ING ยอมรับว่า “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ไม่เอื้อต่อดอลลาร์เล็กน้อย เนื่องจากความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เมื่อไม่นานมานี้ทำให้การคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้นลดลง” แต่ยังตั้งข้อสังเกตว่า “ราคาพลังงานยังอยู่ที่ระดับสูงสุด และการมาถึงของกองเรือบรรทุกเครื่องบินสหรัฐฯ กลุ่มที่สามในอ่าวทำให้โอกาสที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นมีมากกว่าจะไม่เกิดขึ้น” ซึ่งสนับสนุนมุมมองว่าดอลลาร์จะยังคงแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: Solver พักฐานหลังปรับตัวลงใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี

ในมุมมองทางเทคนิค XAG/USD ได้รับแรงพยุงบางส่วน แต่ดูเหมือนยังไม่สามารถฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีได้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 คาบ กำลังฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไป และตัวชี้วัดการบรรจบและแยกตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) เพิ่งขยับเป็นบวกเล็กน้อย สะท้อนถึงการพักตัวมากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน

แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีบริเวณ $55.40 ตามด้วยระดับสูงสุดของวันที่ 16, 20 และ 21 ตุลาคม ใกล้ $58.50 และขอบบนของกรอบแนวโน้มขาลงซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ $60.00 เล็กน้อย

ในทางกลับกัน แรงขายยังไม่สามารถกดราคาให้หลุดบริเวณ $53.00 ซึ่งเป็นจุดที่ระดับต่ำสุดของการซื้อขายวันศุกร์บรรจบกับขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาลง หากราคาปรับตัวลงต่อ เป้าหมายถัดไปของฝั่งขาลงจะอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $50.00 และระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2025 บริเวณ $48.70

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงินเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งเคลื่อนไหวตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นได้ เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับแรงหนุนน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักมีราคาสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคาให้ปรับตัวลง การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจมีส่วนทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้ของผู้บริโภคเพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งคู่มีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป