ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยายการปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 0.5850 ขณะที่ราคาน้ำมันเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์
- NZDUSD ขยายการปรับตัวลงต่ำกว่า SMA 200 วัน เพื่อทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ 0.5835
- ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกำลังกดดัน Kiwi ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางขยายวงกว้างขึ้นและราคาน้ำมันพุ่งขึ้น
- ภาพทางเทคนิคบ่งชี้แนวโน้มขาลง โดยการเคลื่อนไหวของราคาเข้าใกล้เส้นคอของรูปแบบ H&S ขาลง
ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพุธ โดยขยายการขาดทุนต่ำกว่าระดับ 0.5850 เพื่อทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์บริเวณ 0.5835 บรรยากาศตลาดที่ซบเซาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ขยายวงกว้างขึ้นและการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันกำลังกดดันความเชื่อมั่นต่อ Kiwi ซึ่งอ่อนไหวต่อความเสี่ยง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยจำกัดไม่ให้คู่นี้อ่อนค่าลงมากกว่านี้
ความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนร่วงลงอย่างมากในวันพุธ หลังรายงานเกี่ยวกับการโจมตีตอบโต้ระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ความหวังต่อการยุติความขัดแย้งอย่างรวดเร็วลดลง นอกจากนี้ กองกำลังฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากเตหะรานได้เข้ามามีบทบาทเมื่อวันอังคาร ด้วยการโจมตีแหล่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งยิ่งทำให้ความขัดแย้งซับซ้อนขึ้นและเสี่ยงลุกลามเป็นสงครามระดับภูมิภาค
ราคาน้ำมันบั่นทอนแรงหนุนต่อ NZD
ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในบริบทนี้ โดย Brent Crude แตะระดับสูงสุดของรอบการซื้อขายเหนือ $99.00 เข้าใกล้ระดับ $100 ที่ตลาดกังวล และเพิ่มความเปราะบางให้กับเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมัน
ก่อนหน้านี้ในวันพุธ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคขยายตัว 0.4% ในเดือนสิงหาคม หลังจากหดตัว 0.1% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งดีกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายปี (Y-o-Y) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เร่งตัวขึ้นสู่ 0.8% จาก 0.5% ในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของอุปสงค์ภายในประเทศจีนที่ไม่ทั่วถึง และช่วยหนุน NZD ในระดับปานกลางระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียและต้นช่วงยุโรป
ในทางกลับกัน การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในวงจำกัดจนถึงขณะนี้ โดยนักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดในวันศุกร์ เพื่อยืนยันคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ให้ความเห็นว่า “แม้การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนจะกลายเป็นสิ่งที่แน่นอนแล้ว เราก็ยังสงสัยว่า USD จะทำจุดสูงสุดใหม่ตามวัฏจักรได้” เนื่องจากการคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ “จำกัดความแตกต่างของนโยบาย โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ย 25bps ในวันพรุ่งนี้” ซึ่งลดโอกาสที่ดอลลาร์จะแข็งค่าต่อเนื่องอย่างยั่งยืน
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD เข้าใกล้เส้นคอของรูปแบบ H&S เชิงผ่อนคลาย
NZD/USD ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นขาลง ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาเข้าใกล้เส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง บริเวณ 0.5800 ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันสนับสนุนมุมมองขาลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงต่ำกว่า 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ทรงตัวในแดนลบ
การยืนยันต่ำกว่าระดับ 0.5800 จะเพิ่มแรงกดดันไปยังระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมใกล้ 0.5765 และระดับต่ำสุดของวันที่ 13 กรกฎาคมที่ 0.5745 เป้าหมายตามการวัดของรูปแบบ H&S อยู่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 26 มิถุนายนที่ 0.5626 ขณะที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องผลักดันให้คู่นี้กลับขึ้นไปเหนือ SMA 200 วันดังกล่าว บริเวณ 0.5855 เพื่อเปลี่ยนโฟกัสไปยังระดับสูงสุดของวันศุกร์ใกล้ 0.5900 และระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนสิงหาคมบริเวณ 0.5990
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง
ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ในตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและพร้อมซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม ‘เล่นอย่างปลอดภัย’ เพราะกังวลเกี่ยวกับอนาคต และจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าซึ่งมีความแน่นอนในการให้ผลตอบแทนมากกว่า แม้ว่าผลตอบแทนนั้นจะค่อนข้างจำกัดก็ตาม
โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ในตลาดแบบ “risk-off” พันธบัตรจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลรายใหญ่ ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะ “risk-on” เนื่องจากเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักมีราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เพราะนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบเพิ่มขึ้นในอนาคตจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้น
สกุลเงินหลักที่มักปรับตัวขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤตนักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัย เนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก ส่วนเงินเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เพราะพันธบัตรสัดส่วนสูงถูกถือครองโดยนักลงทุนในประเทศซึ่งไม่น่าจะเทขาย แม้ในภาวะวิกฤตก็ตาม ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารที่เข้มงวดของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งช่วยมอบการคุ้มครองเงินทุนที่มากขึ้นแก่นักลงทุน
