คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี แนวโน้มยังไม่แน่นอน

ราคาโลหะเงินฟื้นตัวใกล้ $54.50 จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $53.46
แนวโน้มราคาโลหะเงินยังไม่แน่นอน เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ฟื้นตัวชดเชยการปรับตัวลงในช่วงต้นได้เกือบทั้งหมด และกลับขึ้นมาใกล้ $54.50 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดยุโรปวันศุกร์ โดยราคาโลหะเงินดีดตัวกลับหลังทำจุดต่ำสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ต้นปี (YTD) บริเวณ $53.46

แนวโน้มราคาโลหะเงินยังคงไม่แน่นอน ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจากความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นผลักดันให้การคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่าง ๆ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ภาวะดังกล่าวลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น โลหะเงิน ณ เวลาที่รายงาน ราคาน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 1.5% อยู่เหนือระดับ $100

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานเพิ่มขึ้นจากความกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ในสัปดาห์นี้ กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ มีคำสั่งให้เจ้าหน้าที่ที่ไม่ได้ปฏิบัติหน้าที่จำเป็นเร่งด่วนและสมาชิกครอบครัวเดินทางออกจากสถานทูตสหรัฐฯ ในซาอุดีอาระเบีย

ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนราคาโลหะเงินในระยะต่อไปคือการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันพุธ โดยแทบจะแน่นอนว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75%-4.00% นักลงทุนจะจับตาสัญญาณจากเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

บนกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $54.29 โดยยังมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ที่ $58.77 ค่อนข้างมาก ราคาโลหะเงินยังเผชิญแรงกดดันหลังจากร่วงลงในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 32 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่ แต่กำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งอาจช่วยชะลอการปรับตัวลงต่อ

ในฝั่งขาขึ้น เส้น EMA 20 วัน ที่ $58.77 เป็นแนวต้านสำคัญด่านแรก และราคาจำเป็นต้องฟื้นตัวเหนือแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยบรรเทาภาวะขาลงในปัจจุบัน เนื่องจากชุดข้อมูลที่ใช้วิเคราะห์ไม่แสดงแนวรับเชิงโครงสร้างใกล้ระดับราคาปัจจุบัน ผู้ซื้อขายจึงมีแนวโน้มจะจับตาพฤติกรรมของ RSI เพื่อหาสัญญาณว่าแรงขายเริ่มอ่อนกำลังลง อย่างไรก็ตาม ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเอื้อต่อฝั่งผู้ขาย ตราบใดที่ XAG/USD ยังซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่เส้น EMA ดังกล่าว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในรายงานนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นสินทรัพย์เก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงินเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจช่วยได้ในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวตามปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นได้ เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ผลกระทบจะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาโลหะเงินมักปรับตัวสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มจะหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจผลักดันราคาให้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคาให้ต่ำลง การเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็อาจทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักเพิ่มขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป